Планка на фьючерсах. Как ее торговать

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 на рынке бинарных опционов! Идеально подходит для новичков и малоопытных трейдеров. Получите бонус за регистрацию торгового счета:

Маржинальное плечо на фьючерсах

Естественным путем развития многих трейдеров является переход от внебиржевого форекса к регулируемым рынкам, в частности на фьючерсные рынки. Маржинальное плечо (леверидж,leverage, плечо) — важный пункт торговых условий. Этим показателем интересуются все трейдеры.

Для начала небольшое определение

Маржинальное плечо – представляет собой кредит, залогом под который служит сумма депозита трейдера, разница между маржинальным плечом и залогом показывается в относительном соотношении, то есть, сколько кредитных средств будет получено на единицу залога.

При торговле на форексе с этим параметром все довольно просто. Плечо изначально озвучивают в условиях к каждому типу счетов. Например, 1 к 100, 1 к 200 или даже 1 к 500. При торговле фьючерсами маржинальное плечо тоже есть, но оно разное для разных инструментов и считается индивидуально.

Маржинальное плечо при торговле фьючерсами считается как полная стоимость контракта (можно посмотреть в спецификациях), разделенная на маржинальные требования для этого контракта.

Так как спецификация и маржинальные требования разные для разных фьючерсов, то и доступное плечо — разное.

Разберем на примере фьючерса E-mini S&P 500.

Полная стоимость контракта: текущее значение индекса * $50. Текущее значение (на момент написания статьи) фьючерса 1971. В этом случае текущее значение полной стоимости контракта: 1971*$50 = $98550

Биржевая маржа: $4758.

Значит маржинальное плечо: $98550 / $4758 = 20,7124842370744

Рейтинг бинарных платформ с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 на рынке бинарных опционов! Идеально подходит для новичков и малоопытных трейдеров. Получите бонус за регистрацию торгового счета:

Биржевая маржа необходима для торговли позиционно — с переносом открытой торговой позиции через клиринг. Если вы торгуете внутри дня и все открытые позиции закрываете внутри дня, то существует понятие внутридневной маржи. Для E-mini S&P 500 это значение — $500.

Поэтому для торговли ВНУТРИ дня доступное плечо следующее: $98500 / $500 = 197

Обратите внимание, что из-за постоянного изменения текущего значения фьючерса плечо также все время меняется , но незначительно.

Таким же образом считается максимальное маржинальное плечо и для других фьючерсов.

Использование маржинального плеча имеют «светлую» и «темную» сторону. При маржинальной торговле (а фьючерсный трейдинг — это в подавляющем большинстве именно маржинальная торговля) можно извлечь значительную прибыль, которая многократно превосходит изменение в цене торгуемого инструмента.

Например, если вы используете плечо 1 к 50 и фьючерс, которым вы торгуете изменился в цене всего на 2%, то ваша прибыль будет равна 100% (50*2%). Но это всего лишь одна «светлая» сторона. Потому что если изменение цены будет неблагоприятным для вас, то вы точно также многократно увеличиваете потенциальные убытки.

Поэтому мы всегда рекомендуем крайне осторожно использовать маржинальные плечи, не «нагружать» свой депозит чересчур большими открытыми позициями.

Еще один важный момент. Маржинальное плечо при торговле фьючерсами предоставляется БЕСПЛАТНО. Как при торговле в лонг, так и в шорт. Это важное преимущество по сравнению с торговлей акциями.

При желании вы сами можете попробовать торговлю фьючерсами с использованием маржинального плеча. Закажите демо:

Торговля фьючерсами для чайников

Одним из самых быстрорастущих видов инвестиций финансового сектора считаются фьючерсы. Эти контракты отличаются высокой ликвидностью и предоставляют выбор разнообразных стратегий для торговли.

Фьючерсный контракт на покупку или продажу актива заключается на определенную дату в будущем по сегодняшней рыночной цене. Базовыми активами (предметом договора) для заключения таких контрактов могут быть акции и облигации, товары и валюта.

Как это работает?

Фермер весной посадил пшеницу. Пока она растет, еще весной фермер договаривается, что осенью он продаст урожай пшеницы по текущей цене в 100 рублей.

В это время синоптики прогнозируют хорошее лето и отменный урожай осенью. Логично предположить, что при таком раскладе предложений осенью будет много, это может спровоцировать падение цен. Но фермеру неинтересно продавать пшеницу осенью по 40 руб за тонну.

Поэтому он весной договаривается с несколькими покупателями о поставке пшеницы через полгода по нынешней цене. Таким образом, фьючерсный контракт защищает интересы продавца и фиксирует нынешнюю цену товара, который будет отгружен позже в оговоренные сроки.

Если заглянуть в историю, то стихийные европейские, американские рынки базировались на устной договоренности между купцами и поставщиками товара. С появлением письменности возникли первые бумажные контракты. Некоторые из них датируются за несколько веков до нашей эры — археологи нашли клинописные таблички на раскопках в Междуречье, которые по сути можно назвать неким прообразом фьючерса. Более современные финансовые инструменты сформировались в Европе в начале XVIII века.

Одним из популярных фьючерсных рынков — это срочный рынок FORTS, который относится к Московской бирже. А самый универсальный его инструмент — фьючерс на индекс РТС.

Что надо знать о спецификации фьючерса

Это документ, который закрепляет биржа. Он содержит все оговоренные условия фьючерсного контракта.

Сюда входят:

— указывается тип контракта (расчетный или поставочный);

— сколько единиц базового актива приходится на один фьючерс;

— обозначена дата поставки;

— минимально допустимое изменение цены (шага);

— цена минимального шага.

Более подробная информация по спецификациям с короткими кодами фьючерсов есть на сайте Московской Биржи.

Виды фьючерсных контрактов

Поставочный, по которому осуществляется поставка базового актива. Всё очень просто — продавец и покупатель договорились о заключение сделки через полгода на поставку золота по нынешней цене.

Расчётным фьючерсам поставка не предусмотрена. Когда срок контракта истекает, участники договора производят перерасчет прибыли и убытков, начисляют и списывают денежные средства.

Допустим, вы купили 10 фьючерсов на российский индекс РТС, так как предполагаете, что до конца срока обращения фьючерсов индекс вырастет. Когда данный период закончится, вам просто начислят прибыль, при этом никто не отгружал никому никаких товаров.

В течение срока обращения фьючерса контракт можно подкупить или перепродать. Когда срок истекает, все владельцы контракта должны исполнить свои обязательства.

Фьючерсная цена — это текущая стоимость контракта. Пока бумага ходит в обращении, она может меняться.

Внимание! Не путайте стоимость фьючерсного контракта и цены базового актива. Хотя одна прямо зависит от другой.

Может сложиться так, что цена фьючерса станет дороже или дешевле цены базового актива. Поэтому текущую цену формируют в зависимости от обстоятельств, которые возможны в будущем в ту или иную сторону.

Чем выгодна торговля фьючерсами:

  • широким выбором инструментов, которыми можно торговать на разных финансовых биржах мира, что дает возможность широко диверсифицировать свой портфель;
  • у фьючерсов высокая ликвидность. Это позволяет применять различные стратегии;
  • здесь ниже комиссионные, чем на рынке акций.

А вот вам вишенка на торте — гарантийное обеспечение (ГО). Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы вкладываете денег в разы меньше, чем в покупку базового актива. Биржа взимает с вас определенную сумму в качестве залога, которая соответствует 2-10 процентам от цены базового актива. Другими словами, вы покупаете фьючерсы на сумму 100 000 руб, а платите за них всего 10 000, что составляет 10% от 100 тысяч.

Сумма гарантийного обеспечения не является фиксированной. Она может меняться даже после покупки фьючерса. Поэтому вам придется контролировать состояние своей позиции и сумму ГО. Иначе брокер может закрыть вашу позицию при незначительном увеличении ГО, когда у вас на счёте может не оказаться дополнительных средств.

Какие торговые стратегии возможны при торговле фьючерсами

Хеджирование рисков

Такой вариант финансовых инструментов породило сельское хозяйство. Чтобы как-то застраховать свои доходы, фермеры заключали договора на поставку урожая в будущем, но по зафиксированным сейчас ценам. Таким образом, хеджирование снижает риски при инвестиционных операциях.

Как это применимо в трейдинге?

Любой опытный трейдер всегда будет стремиться защитить свои активы, когда на валютном рынке наблюдаются значительные колебания. Допустим, через месяц вы планируете получить прибыль в долларах и не хотели бы рисковать, если курс валюты вдруг изменится. И вы используете фьючерс на пару рубль/доллар.

В цифрах это будет выглядеть так. Вы ждете 10 000 долларов через 2 месяца. Текущий курс валют вас полностью устраивает. Чтобы застраховаться от изменения курса, вы заключаете сделку на продажу 10 контрактов с выгодной для вас датой исполнения. То есть, вы зафиксировали текущий рыночный курс, и если он изменится, ваш счёт не пострадает, так как позиция закроется сразу после получения реальных денег.

Биржевые спекуляции

Фьючерсы — популярные инструменты спекулянта в силу ликвидности и большого плеча. Трейдер-спекулянт получает прибыль на разнице в цене покупки и продажи. При этом он имеет максимальный потенциал по прибыли при минимальных сроках удержания открытых позиций. Добавьте сюда еще сниженную, по сравнению с рынком акций, комиссию.

Арбитраж

Смысл арбитражных операций сводится к тому,что участники рынка получают прибыль при заключении сделок на спредах.

В рамках одной статьи рассказать о фьючесрах все невозможно. Хотите разобраться в теме более основательно? Посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Стоит ли новичку вкладываться в фьючерсы? Когда это выгодно?

Фьючерсы — это ещё более спекулятивный инструмент, чем акции. Они предназначены исключительно для трейдинга. Поэтому глагол «вкладываться», по моему мнению, не совсем корректно отображает процесс. Чаще всего во фьючерсы не вкладываются (за исключением очень долгосрочных), ими торгуют.

У фьючерсов есть 6 неоспоримых преимуществ:

  1. Комиссия. При покупке фьючерса на индекс Мосбиржи, стоимостью в 278 500 ₽, комиссия брокера составит от 0,5 ₽ до 1 ₽. Сравните с минимальной комиссией в 0,03% по акциям. С такой суммы сделки это будет 83 ₽. При комиссии в 0,05% со сделки, с которой торгуют 80% участников фондового рынка, сумма, уплаченная брокеру, будет 139 ₽. Сравните с 0,5 ₽ комиссии на фьючерсе. Экономия очевидна.
  2. Бесплатное плечо и бесплатная короткая позиция. Когда Вы открываете короткую позицию по акциям или берёте акций свыше имеющихся денежных средств, то за перенос позиции на следующий день Вы платите брокеру от 11% до 23% годовых с суммы занятых у него денег или занятых у него акций. В случае фьючерса Вы не платите ничего. От слова «совсем».
  3. Высокий эффект плеча. Чтобы купить (или зашортить) индекс Мосбиржи стоимостью в 278 500 ₽, вам нужно занести на срочный рынок лишь 28 900 ₽ (на деле — больше для запаса негативного движения, но для открытия позиции можно и 28 900). То есть плечо, по сути, 1 к 10. Такого брокер не представит на фондовом рынке (как минимум, закон запрещает). Соответственно, доходности могут быть умножены на 10. И где 1% на фондовом рынке, там 10% на срочном рынке.
  4. Можно создавать стратегии с акциями/облигациями и получать налоговые льготы.
  5. Можно покупать и/или шортить то, что не продаётся на фондовом рынке. Нефть, индексы Мосбиржи, РТС, S&P 500 (говоря прямо, уже есть ETF на Мосбирже на эти индексы (без возможности их шортить)), ставки РУОНИЯ, пакеты ОФЗ с разной длительностью погашения (по сути, индексы) и так далее.
  6. Можно хеджировать долгосрочные портфели на фондовом рынке. То есть страховать с минимальными издержками и с налоговыми льготами долгосрочные инвестиции от сильного падения в текущем месяце, без продажи портфеля. Особенно актуально для рентных стратегий.
  7. И многое другое.
  1. На рынке фьючерсов Вы будете на 80% торговать с роботами (срочный рынок очень роботизирован, особенно высокочастотными роботами, поскольку профи знают о низких комиссиях на фьючерсах) и на 20% с профессиональными спекулянтами.
  2. Это и плюс, и минус. В отличие от трейдеров-дилетантов, которые на фондовом рынке следуют принципу «долгосрочный инвестор — это неудавшийся трейдер», которые пересиживают убыток в акциях, уповая, чтобы они поскорее выросли в силу их фундаментальных показателей эмитента, во фьючерсах это не получится. Фьючерс истекает в определённую дату. Стать долгосрочным инвестором (на 2–3 года) во фьючерсах невозможно по определению. Так что выбор за вами: либо сами ставьте стоп-приказы, либо вас закроют в дату исполнения фьючерса (если фьючерс расчётный, как индекс Мосбиржи).
  3. Высокая доходность — это высокие риски. Аксиома финансов. Поэтому риски использования «плеча» фьючерсов ну очень высокие.

Для новичков в инвестициях фьючерсы противопоказаны. Нужно учиться торговать, осваивать торговые принципы и сам торговый терминал, уметь составлять торговый план (на день, на неделю или на месяц в зависимости от стиля торговли), ставить правильно стопы и так далее.

Для продвинутых, кто уже более или менее это освоил, фьючерсы — это отличный инструмент, чтобы уменьшить расходы на брокера в плане комиссий и платы за плечо (плюс депозитарных сборов нет) и поневоле 🙂 соблюдать торговую дисциплину. Плюс в силу роботов и в силу того, что многие спекулянты срочного рынка используют графический, технический и свечные анализы, фьючерсы чуть лучше соблюдают уровни в отличие от базового актива фондового рынка. ИМХО.

Получите бонус за открытие торгового счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 на рынке бинарных опционов! Идеально подходит для новичков и малоопытных трейдеров. Получите бонус за регистрацию торгового счета:

Добавить комментарий