Выбираем доверительного управляющего правильно

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 на рынке бинарных опционов! Идеально подходит для новичков и малоопытных трейдеров. Получите бонус за регистрацию торгового счета:

Выбираем доверительного управляющего правильно

Главная » Для новичков » Доверительное управление, доверять ли свои деньги?

Доверительное управление, доверять ли свои деньги?

Доверительное управление — это передача капитала сторонней организации, которая будет распоряжаться этим капиталом от своего имени, но соблюдая выгоды клиента. Это один из способов получения пассивного дохода. Как воспользоваться доверительным управлением, как выбрать управляющего, как не прогадать и не потерять все капиталы — эти вопросы чаще всего возникают у инвесторов, которые хотят обратиться к доверительному управлению.

Зачем нужно доверительное управление?

Система доверия своих денег в управление сторонним людям и организациям, что называется, стара как мир. Ей пользовались крестоносцы, чтобы за время походов их имения не пришли в упадок. Знать и богачи доверяли свои капиталы церкви, чтобы избежать конфискаций и прочих неприятностей с законом. Позднее к доверительному управлению прибегали чтобы избежать налога на наследство.

Цели доверительного управления — это:

  • получение прибыли;
  • сбережение капиталов;
  • сохранение части имущества при банкротстве;
  • страхование вкладов;
  • создание пенсионных накоплений.

Из этого видно, что основная задача — это застраховаться от некомпетентности владельца капитала, и передача права на совершение сделок и управления капиталом опытному, компетентному лицу.

В зависимости от результатов работы управляющего, доверитель получал прибыль. Доход управляющего состоит из комиссии за сделки или процента от общего полученного дохода в результате его действий.

Таким образом, в общем успехе заинтересованы обе стороны.

Виды доверительного управления в РФ

Основные виды доверительного управления сводятся к трем вариантам:

  1. Инвестиции в ПИФы и КУА.
  2. Открытие ПАММ-счетов.
  3. Передача средств в управление брокеру на бирже.

Самый простой способ — это покупка пая в ПИФах — тут невысокий порог входа, высокая доходность и ликвидность паев. Но тут невысокая прибыль, обычно она не сильно отличается от банковских депозитов в банке. Но это зависит от направления инвестиций фонда.

Инвестиции в ПАММ-счета — это доверие своих денег трейдеру на ФОРЕКС. Способ очень рисковый, поскольку вероятность выигрыша на Форекс очень мала. Гарантий и регулирования со стороны государства нет никаких. Управляющий, чаще всего, ответственности за результат своей деятельности не несет.

Передача капитала в доверительное управление брокеру на бирже более рискованный и более прибыльный способ заработка. В таком случае брокер самостоятельно инвестирует полученные деньги, на свое усмотрение и понимание ситуации. За деятельностью брокеров ведется контроль регулятора и государственных органов. Хотя все риски по утрате капитала и несет клиент, брокер не получит свою прибыль, если результаты его деятельности не принесли доверителю дохода.

Плюсы и минусы доверительного управления

Детальнее о преимуществах и недостатков каждого вида доверительного управления.

Преимущества инвестиций в ПИФы:

  • низкий порог входа;
  • контроль со стороны государства;
  • высокая вероятность дохода;
  • высокая ликвидность паев;
  • налоговые льготы — налоги платятся при выводе средств и, если есть прибыль.
  • невысокая доходность;
  • необходимость платит за депозитарий и регистрацию пая;
  • вознаграждение управляющему платится вне зависимости от дохода фонда;
  • ограничения по инвестициям.
  • высокий риск;
  • весь риск лежит на доверителе;
  • нет гарантий со стороны государства;
  • высокий процент мошенничества.

Преимущества инвестиций в доверительные счета брокеров:

  • высокий доход;
  • регулирование со стороны государства;
  • налоговые льготы;
  • прозрачность деятельности брокера;
  • возможность формировать портфель инвестиций вместе с брокером;
  • высокая надежность.
  • высокий риск;
  • зависимость от опыта и компетентности трейдеров брокера;
  • необходимо платить комиссию брокеру;
  • высокий порог входа — от 200 тысяч рублей.

Как выбрать управляющего?

Поскольку основной риск несет на себе доверитель капитала, но на размещения инвестиций он влияет слабо, главная задача владельца капитала — это выбор правильного управляющего.

Именно от этого будет зависеть и доходность инвестиций, и гарантия возврата вложенных средств.

Выбирая ПИФ или управляющую компанию следует обратить внимание на такие черты и свойства:

  • опыт работы на рынке;
  • репутация компании и основателей;
  • прозрачность работы;
  • наличие грамотного персонала и службы поддержки;
  • пути ввода и вывода средств;
  • рынки, где работает компания;
  • отношения с государственными органами.

Доверительно управление довольно простой способ получения пассивного дохода с большей доходностью, чем рента или банковский депозит. Главная задача здесь — тщательно подойти к выбору управляющего. В таком случае инвестиции могут принести неплохой доход. Но в любом случае, самым доходным способом вложения средств будет самостоятельная торговля на бирже.

Если сомнения относительно торгов на бирже еще остаются — почитайте блог Школы Трейдинга Александра Пурнова. Наши статьи раскрывают многие секреты биржевой деятельности. А за регистрацию на обновления блога даем подарок — 12 бесплатных уроков трейдинга от Александра Пурнова.

Когда и кому выгодно доверительное управление имуществом

Если вы не хотите или не умеете правильно распоряжаться собственностью, делегируйте это специалисту.

Что такое доверительное управление имуществом

Допустим, от бабушки вам досталась квартира в другом городе, например в Саранске. Вы хотите её сдавать. Но у вас нет времени туда ездить, искать жильцов, подписывать договор, контролировать оплату ЖКУ. Вы можете поручить это доверительному управляющему за небольшую (или большую — как условитесь) плату.

Закон разрешает ГК РФ, статья 1012. Договор доверительного управления имуществом передавать имущество в доверительное управление и обязывает доверительного управляющего действовать в ваших интересах. Этот человек может совершать любые юридические и фактические действия от вашего имени, если вы не ограничите его полномочия в договоре.

Особенность доверительного управления в том, что договор заключается не для разовых сделок с имуществом, а для управления им в течение длительного времени.

Что можно передавать в доверительное управление

Закон ГК РФ, статья 1013. Объект доверительного управления позволяет передавать в доверительное управление:

  1. Предприятия, имущественные комплексы и другие объекты недвижимости.
  2. Ценные бумаги, в том числе те, права по которым зафиксированы в электронном реестре, а не на бумажном носителе.
  3. Исключительные права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации (бренд, название, товарный знак, товарная линейка и так далее).
  4. Другое имущество — какое именно, в законе не уточняется.

Сейчас в России доверительное управление имуществом чаще применяется в сферах аренды коммерческой недвижимости и распоряжения ценными бумагами.

Зачем передавать имущество в доверительное управление

Если отвечать буквально — чтобы облегчить себе жизнь.

Например, если вы не живёте в квартире, кто-то должен периодически проверять, всё ли там в порядке, нет ли протечек, целы ли окна и двери, не было ли кражи. Необходимо передавать показания счётчиков в управляющую компанию, оплачивать коммунальные услуги, смотреть, нет ли в почтовом ящике заказных писем от налоговой или ПФР.

Допустим, собственники других квартир решили устроить внеочередное собрание по поводу ремонта в подъездах, ограждения территории, распоряжения общим имуществом многоквартирного дома. Ваш голос может стать решающим, а вы никому не оставили доверенности на голосование.

Румянцев отмечает, что доверительный управляющий займётся перечисленными вопросами, сможет оперативно решить проблемы и подготовить жильё к вашему возвращению — например, заказав услуги клининговой службы.

Ещё более ценным вклад управляющего будет, если вы сдаёте недвижимость в аренду. Особенно, если речь идёт о нескольких объектах. Специалист сможет быстро вселять новых арендаторов, когда старые съехали. Он будет следить за содержанием жилья, внесением коммунальных платежей, соблюдением договорённостей.

Договор доверительного управления имуществом выгодно заключать, если вы сами не очень хорошо понимаете, что делать с собственностью и как ей распоряжаться правильно.

Юлия Кислякова, юрист Европейской Юридической Службы

Это важно в сфере ценных бумаг: чтобы успешно инвестировать, нужны знания и опыт. В России есть два наиболее популярных инструмента для начинающего инвестора:

  1. Паевой инвестиционный фонд. Вы покупаете паи ПИФа, а специалисты на ваши средства уже приобретают акции и облигации, которые будут (или не будут — как повезёт) приносить прибыль. Затем можно погасить паи и получить за них деньги с учётом заработанного.
  2. Индивидуальный инвестиционный счёт с доверительным управлением. Это брокерский счёт, с помощью которого можно вкладывать деньги в акции и облигации. Вам остаётся только выбрать инвестиционную стратегию. Дальше за вас будут действовать специалисты компании-брокера.

Возможна и передача ценных бумаг в доверительное управление напрямую. Но обычно управляющие компании берутся за это, когда речь идёт о весьма солидном капитале в несколько десятков миллионов.

Ещё один важный плюс: если вы кому-то задолжаете, то переданное в управление имущество у вас не отберут ГК РФ, статья 1018. Обособление имущества, находящегося в доверительном управлении . Исключение — если вы банкрот или долги образовались именно в процессе доверительного управления.

Кто может быть доверительным управляющим

Только сотрудник коммерческой организации (но не унитарного предприятия) или индивидуальный предприниматель ГК РФ, статья 1015. Доверительный управляющий .

Есть нюансы в зависимости от того, какое именно имущество вы передаёте в доверительное управление и зачем. Распоряжаться ценными бумагами, деньгами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами, может только юрлицо с лицензией Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (последняя редакция) профессионального участника этого рынка.

Лицензии не нужно, если доверительное управление предусматривает только права, связанные с ценными бумагами, например право на участие в общем собрании акционеров.

Юлия Кислякова, юрист Европейской Юридической Службы

Имейте в виду: доверительный управляющий отвечает собственным имуществом, если совершил сделку с превышением полномочий или с нарушением ограничений. Он обязан возместить ваши убытки.

Как выбрать доверительного управляющего

Директор юридической службы «Единый Центр Защиты» Константин Бобров советует начать с проверки, есть ли предприниматель или компания в государственном реестре ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ СВЕДЕНИЙ ИЗ ЕГРЮЛ/ЕГРИП . Если нет, то они не имеют права заключать договор.

Затем проанализируйте сайт управляющего, поищите отзывы о его работе. Проверьте на сайте системы «Правосудие» ФГБУ ИАЦ СУДЕБНОГО ДЕПАРТАМЕНТА , участвовала ли компания в судебных процессах и по какому поводу.

При поиске специалистов для управления ценными бумагами уточните в реестре Реестры ЦБ РФ ЦБ, есть ли у компании лицензия на это. Проверьте её рейтинг надёжности Рейтинги надежности и качества услуг управляющих компаний . Наивысший показатель — А++ или ААА.

Обратите внимание: передача имущества в доверительное управление не страхует вас от всех проблем.

Например, управляющий заинтересован сдать квартиру как можно быстрее и пустит туда не самых аккуратных жильцов. Именно поэтому выбирать его надо тщательно.

Как составить договор на доверительное управление

  1. Что именно вы передаёте в доверительное управление.
  2. Ваши данные как физического лица или учредителя компании.
  3. Сколько и как вы заплатите доверительному управляющему.
  4. Срок действия договора — он не может превышать 5 лет.

Соглашение о передаче недвижимого имущества в доверительное управление обязательно регистрируется ГК РФ, статья 1017. Форма договора доверительного управления имуществом в Росреестре. Иначе оно будет недействительным.

Помимо обязательных данных необходимо указать в договоре и другие важные для вас условия.

Юрист Европейской Юридической Службы Юлия Кислякова советует оговорить, что доверительный управляющий не может делать без письменного согласия владельца имущества. Так квартиру нельзя будет, например, продать без вашего разрешения.

Как разорвать договор доверительного управления

Если ни одна из сторон при истечении контракта не заявит о прекращении его действия, он автоматически будет продлён на тот же срок и на тех же условиях.

Действие договора прекращается, если одна из сторон умирает или разоряется. Кроме того, участники могут отказаться от контракта. Об этом нужно уведомить вторую сторону за три ГК РФ, статья 1024. Прекращение договора доверительного управления имуществом месяца до расторжения договора, если не предусмотрен иной срок.

Рейтинг бинарных платформ с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 на рынке бинарных опционов! Идеально подходит для новичков и малоопытных трейдеров. Получите бонус за регистрацию торгового счета:

Доверительное управление инвестициями: к кому обратиться и как защитить себя

Инвестирование – сложный процесс, особенно для неподготовленного новичка. Чтобы получать желаемую прибыль, требуются специальные знания и навыки. Среди них: умение анализировать настроения на рынках, прогнозировать движение цены, просчитывать риски. Далеко не у всех находится достаточно времени, чтобы пройти необходимое обучение. Но можно и не углубляться в сложную тематику, если доверить свои инвестиции управляющему.

В этом случае за ваши активы будет отвечать профессионал, который обладает нужными знаниями и опытом и, к тому же, заинтересован в увеличении вашего дохода.

Доверительное управление – это ответственный шаг. Перед заключением договора ДУ желательно обдумать все плюсы и минусы такого взаимодействия. При необходимости вы можете посоветоваться со специалистом по консультированию в финансовой сфере. В этой же статье мы ответим на самые главные вопросы, которые могут у вас возникнуть.

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) – это услуга по передаче актива в управление доверенному лицу, которым может выступать управляющая компания, банк или индивидуальный предприниматель (статья 1015 ГК РФ). В качестве актива могут фигурировать денежные средства, ценные бумаги, недвижимость и др.

Взаимоотношения между инвестором и управляющим регулируются на уровне Федерального закона № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг». В частности, в законе прописано определение деятельности, права и обязанности управляющего, объекты ДУ. В зависимости от ситуации обращаются и к другим нормативно-правовым актам (например, ФЗ «О банках и банковской деятельности», главе 53 ГК «Доверительное управление имуществом»).

Ключевая задача доверительного управляющего – сохранить и увеличить капитал инвестора в соответствии с выбранной стратегией за оговоренный срок. За это специалист (или компания, в которой он работает) получает вознаграждение.

В зависимости от типа передаваемых активов различают несколько форм доверительного управления.

Формы доверительного управления – чем именно управляет специалист

Перед началом сотрудничества инвестору следует решить, что передать в доверительное управление. Это могут быть:

  • денежные средства (национальная и иностранная валюта);
  • ценные бумаги;
  • недвижимость;
  • драгоценные металлы;
  • производные инструменты.

В зависимости от того, куда вы будете инвестировать, выбирается форма управления:

    управление активами (деньгами, облигациями и акциями)

С вашего разрешения управляющий совершает операции на фондовом рынке, на валютном рынке Forex, вкладывает средства в реальный сектор экономики.

В этом случае специалист решает, как лучше использовать свободную квартиру, офис или земельный участок. Данная форма сделки защищает недвижимое имущество от наложения взыскания, если только доверитель не признается банкротом (статья 1018 ГК РФ).

управление фондом (банковским, ПИФом)

Здесь вы отдаете свой капитал организации – общему фонду банковского управления (ОФБУ) или паевому инвестиционному фонду (ПИФ). Ваши активы и активы других инвесторов вкладываются в объекты, выбранные фондом согласно стратегии инвестирования. Полученная прибыль распределяется между инвесторами пропорционально их доли в фонде.

Купить пай в ПИФе можно только за рубли, тогда как банковский фонд может принимать еще и иностранную валюту, драгоценные металлы и производные финансовые инструменты.

Теперь мы остановимся на основных моментах, о которых следует помнить перед заключением договора доверительного управления.

Сколько нужно инвестировать

Определить сумму инвестиций просто – специалисты рекомендуют инвестировать 10% средств от своего дохода. Сумма небольшая, поэтому вы не будете испытывать финансовых проблем, даже если не получите желаемой прибыли от вложений.

При этом указанный процент остается рекомендуемым, но не обязательным. Главное, чтобы объем инвестиций не стеснял вас в повседневной жизни и не был слишком большим – чтобы в случае полной потери вложенных денег вы не испытывали трудности с финансами. Поэтому не забывайте просчитывать риски.

Если же вы готовы (и можете) инвестировать крупную сумму, лучше распределите инвестиции между несколькими доверительными управляющими. Тем самым вы диверсифицируете риски и обезопасите себя от больших потерь.

Порядок передачи активов в ДУ: 5 простых шагов

Чтобы передать свои инвестиции в доверительное управление, вам потребуется пройти следующие этапы:

    1. Выбрать доверительного управляющего

Это самый важный этап. Специалист будет распоряжаться активами на основании своего опыта, и от того, насколько он профессионально работает, будет зависеть величина вашей прибыли.

Учтите то, что доверительный управляющий не несет перед вами финансовой ответственности. Разумеется, он заинтересован в том, чтобы ваши активы приносили доход, ведь только в этом случае управляющий получит денежное вознаграждение за свои услуги. Но если прибыли не будет, специалист потеряет только потраченное на работу время, а в минусе останетесь вы.

Поэтому на этапе выбора управляющего обратите внимание на такие моменты:

  • репутация управляющего, продолжительность его работы на рынке финансовых услуг;
  • наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами (выдается ФСФР);
  • прозрачность отчетности управляющего.

Если доверительным управляющим выступает организация, то к перечисленным выше пунктам надо изучить:

  • систему ввода-вывода денежных средств;
  • есть ли у компании юридическая регистрация;
  • есть ли отдел поддержки (наличие его обязательно).

Лучше серьезно подойти к выбору управляющего, чтобы обезопасить себя от некачественно выполненной работы. Когда вы остановитесь на подходящем кандидате, обсудите с ним условия сотрудничества: период инвестирования, предполагаемую доходность и возможные уровни риска.

2. Подготовить документы

Этот шаг выделяется как отдельный, так как выполняет важную функцию. Во время подготовки документов вы определяете, каких инвестиционных целей хотите достичь. Помимо этого, доверительный управляющий составляет профиль клиента, формирует инвестиционную декларацию, прописывает в документе список объектов, которыми будет управлять. Также, если подразумевается управление портфелем активов, оговаривается структура портфеля.

3. Заключить договор доверительного управления

Согласно статье 1016 ГК РФ, договор заключается на срок не более 5 лет, но при необходимости он может быть продлен. В документе прописываются все условия сотрудничества: начиная от выбранной стратегии и суммы переданных денежных средств и других активов, заканчивая размерами ожидаемой прибыли.

4. Передать управление активами

После заключения договора вы передаете свои активы в управление, и уже от профессионализма специалиста зависит, какой доход вы в итоге получите. Доверительный управляющий следует разработанному плану и постоянно отслеживает изменения на рынках, чтобы вовремя понять, когда стратегию следует подкорректировать. Он также оценивает результаты и предоставляет отчеты вам.

5. Оплатить услуги управляющего

Как правило, доверительный управляющий получает оговоренный процент с прибыли, который прописывается при заключении договора. То есть услуга оплачивается уже после достижения результата.

Реже с инвестора берут фиксированную плату.

Плюсы и минусы доверительного управления

Если вы не уверены, что вам хватит опыта для самостоятельного инвестирования, доверительное управление – это наиболее удачная альтернатива. Чем же выгодно ДУ?

Плюсы доверительного управления:

    потенциальная прибыль выше

Вы можете получить больше прибыли, чем если бы вкладывали деньги и контролировали процесс без сторонней помощи.

Управляющий, который давно работает на рынке, знает его тонкости и подводные камни. А так как он сам заинтересован в конечном результате вашего сотрудничества, то будет тщательно продумывать все шаги.

свободного времени больше

За рынком следит квалифицированный специалист, поэтому вы можете расслабиться и потратить драгоценное время на реализацию других важных планов.

Минусы стоит также учесть, если вы планируете заключать договор:

  • доходность не гарантируется;
  • есть инвестиционные риски.

Как видите, перечисленные недостатки имеют место в любом виде инвестирования. А значит, на чем действительно необходимо сфокусировать внимание – это на выборе опытного управляющего.

Если вы не можете заниматься инвестированием самостоятельно, доверьте это тому, кто обладает профессиональными знаниями. Сегодня услугу доверительного управления предлагают и банки, и инвестиционные компании, и ИП, которые хорошо понимают рынок. Выбор между ними не будет сложным, если вы поймете, какую инвестиционную цель преследуете.

Может быть и так, что после анализа своих потребностей вы поймете, что услуга доверительного управления инвестициями вам не подходит. Например, вы хотите контролировать, что происходит с вашими средствами. В этом случае подумайте о консультационном управлении – эта услуга для тех, что хочет научиться управлять капиталом самостоятельно.

Получите бонус за открытие торгового счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    № 1 на рынке бинарных опционов! Идеально подходит для новичков и малоопытных трейдеров. Получите бонус за регистрацию торгового счета:

Добавить комментарий